Главная » Жкх » Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности таблица. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в Excel

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности таблица. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в Excel

Дебиторская задолженность показывает задолженность сторонних лиц и организаций перед нашей компанией. Это денежные средства, которые фирма планирует получить в определенный срок за отгруженный товар, оказанную услугу, деньги от подотчетных лиц, заемщиков и т.п. Кредиторская задолженность – наши долги физическим или юридическим лицам. Это еще невыплаченные суммы поставщикам, неоплаченные налоги, страховые взносы, начисленная и невыплаченная зарплата и т.д.

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, насколько дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. То есть сколько рублей дебиторской задолженности выпадает на один рубль кредиторской.

Формула коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Многие аналитики считают, что дебиторская и кредиторская задолженности обязаны быть сопоставимы, темпы их роста тоже. Это оптимальный вариант.

Кредиторскую задолженность компания должна погашать независимо от величины дебиторской. Поэтому когда первая выше второй, говорить о рациональном использовании средств неправомерно. Значительное превышение дебиторской задолженности – риск нарушения финансовой устойчивости (средства уходят из хозяйственного оборота): чтобы погашать кредиты, приходится искать дополнительные источники финансирования.

Нормативные значения

Расчет показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет найти оптимальное соотношение между соответствующими данными. Хорошо, когда найденное значение варьируется в пределах 0,9 – 1,0: кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую больше чем на 10%.

Формула коэффициента:

Ксдикз = сумма дз / сумма кз.

Формула по балансу:

Ксдикз = стр. 1230 / стр. 1520.

Расчет коэффициента соотношения в Excel

Рассмотрим соотношение показателей на примере предприятия «ХХХ».

Сведения из баланса за последние 5 лет:

Отобразим на графике, как меняются значения в период 2011-2015 гг.:

Дебиторская задолженность в анализируемые годы уменьшилась. Заметное снижение произошло в конце 2012 года. Кредиторская задолженность, напротив, сократилась. Разница между 2011 и 2015 гг. составила 41 602 рубля. Значительное уменьшение суммы долгов произошло в конце 2013 года.

Рассчитаем показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Подставим ссылки на ячейки с соответствующими данными в формулу:

Из таблицы видно, что соотношение показателей в 2015 году по сравнению с началом периода снизилось и составило 0,4707. Коэффициент в 2013-2015 гг. показывает, что соотношение неоптимальное. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств, недостаточной платежеспособности предприятия.

Покажем, как изменяется коэффициент на графике:

Оптимальное соотношение показателей в 2011 и 2012 гг.

Изобразим соотношение изучаемых показателей по годам в виде круговой диаграммы. Причем назначим подписи данных в процентах.

Результат сопоставления в 2011 году:

А вот так выглядит соотношение между показателями в 2015 году:

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 36% (при рекомендуемых 10%). Соотношение показателей в анализируемом периоде изменилось на 0,46. Это произошло за счет того, что при относительной стабильности кредиторской задолженности дебиторская снизилась.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными вставляющими бухгалтерского баланса предприятия.

Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежа по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности, а также это может говорить о том, что иммобилизуется собственный капитал в дебиторскую задолженность.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской.

В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. По-существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения видов кредиторской задолженности.

Поступление денежных средств определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как доли покупателей.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управлением движения дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление этого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об движения кредиторской и дебиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключить долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам.

Оставшаяся после часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Стоимость оборотных активов зависит, кроме краткосрочной дебиторской задолженности, от стоимости запасов, остатков денежных средств и долгосрочной дебиторской задолженности.

При соблюдении дебиторами сроков платежей предприятие имеет средства для временных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте, исходя из этого, можно рассматривать несколько практических аспектов вопроса:

1. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, т.е. чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.

Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

2. Из изложенного в пункте 1 следуют два вывода:

а) при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов.

С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.

Здесь и далее речь может идти лишь о нормальной дебиторской и кредиторской задолженности, а не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной; под нормальной подразумевается задолженность, образующаяся в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами;

б) одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия.

Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются показатели коэффициентов платежеспособности.

Для более определенного прослеживания факторов, влияющий на результаты балансовых остатков кредиторской и дебиторской задолженности формализуем зависимости. Введем условные обозначения:

Плд- сумма каждого платежа дебиторов;

Плк - сумма каждого платежа кредиторам;

Чд- количество поступлений от дебиторов на определенную дату;

Чк- количество причитающихся платежей кредиторам на определенную дату;

Дн - свободные денежные средства или их недостаток на ту же дату (с положительны или отрицательным знаком).

Дн= Плк* Чд - Плк* Чк

При желании можно напрямую воспользоваться этой формулой для расчета денежных средств, возникающих в результате расчетов с дебиторами и кредиторами. Но лучше сделать ее алгебраическое преобразование, чтобы факторы, определяющие величину Дн, просматривались более четко:

Дн= Плк* Чк

Где Плк и Плд - величины постоянные для данного периода и данного предприятия.

Поэтому практическая сумма Дн зависит только от Чд и Чк, т.е. числа платежей дебиторов и выплат кредиторам, сформировавшимся на определенную дату.

Из формулы ясно также, что если выражение в скобках будет иметь отрицательный знак, то это станет причиной недостатка средств в обороте.

После алгебраических преобразований эти условия выражаются следующим неравенством:

Плд*Чд <Плк *Чк

Противоположный знак неравенства свидетельствует об наличие свободных средств в обороте на определенную дату.

Исходя из неравенства и не делая специальных расчетов, можно утверждать, что при сочетании более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской и более высокой суммы платежа кредиторам, чем платеж дебиторов недостаток средств в обороте будет иметь в течение всего периода, пока такая ситуация имеет место, причем сумма остатка будет последовательно увеличиваться. Поэтому такое сочетание условий желательно не допускать.

Во всех других ситуациях целесообразно регулировать величины, содержащиеся в равенстве, чтобы в пределах имеющихся возможностей устранять недостаток средств в обороте или хотя бы снижать его размер и продолжительность наличия. Если в течение года сохраняются такие же условия расчетов с дебиторами и кредиторами, то понятно, что с каждым месяцем свободные средства в обороте, полном и своевременном погашении кредиторской задолженности, будут возрастать.

Если балансовые остатки кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, это создает опасность снижения уровня коэффициента общей ликвидности на ту дату, на которую такое соотношение балансовых остатков имеет место, по сравнению с предшествующей оценочной датой (при прочих равных условиях).

Еще один показатель, носящий название финансово-эксплуатационной потребности, или рабочего капитала предприятия. ФЭП рассчитывается по балансовым показателям на любую дату. Этот показатель равен сумме запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности.

Он отвечает на вопрос, какова потребность предприятия в оборотных средствах или краткосрочном кредите для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования.

ФЭП=ПЗ+ДЗ-КЗ

где ПЗ - запасы

ДЗ - дебиторская задолженность

КЗ - кредиторская задолженность

ФЭП=0-идеальное состояние - запасы=0, кредиторская задолженность = дебиторская задолженность;

ФЭП>0, неблагоприятное состояние, запасы увеличиваются, дебиторская задолженность увеличивается, кредиторская задолженность уменьшается, средства отвлекаются в запасы и дебиторскую задолженность;

ФЭП<0, когда высока доля кредиторской задолженности, на предприятии есть свободные средства, сформированные за счет кредиторской задолженности.

Кроме того, у предприятия нулевое наличие денежных средств, а при этом условии ФЭП вообще не может служить характеристикой финансового состояния, так как состав оборотных активов и источников финансирования обязательно изменится с целью получения денежных средств.

Следовательно, небольшая или отрицательная величина ФЭП является признаком хорошего финансового состояния предприятия, если при этом достаточно высока платежеспособность, т.е. коэффициент общей ликвидности.

Прежде чем оценивать ФЭП, необходимо оценить платежеспособность. Попытки снизить ФЭП безопасны для финансового состояния предприятия только тогда, когда оно имеет достаточный «запас прочности» по платежеспособности. дебиторская задолженность кредиторская расчет

По данным табл. 5.5 видно, что сложившаяся в отчетном году динамика дебиторской и кредиторской задолженности оказала влияние на их соотношение: отношение дебиторской задолженности более чем в 1,75 раза превышает объем кредиторской задолженности на конец года, в то время как на начало года оно составляло 1,08, что может привести к неустойчивости развития организации. Доля дебиторской задолженности в общем объеме задолженности составляла наибольший удельный вес, причем она увеличилась к концу года до 63,6%. Это обстоятельство делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава, структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета. Необходимо отметить, что в условиях инфляции выгоднее иметь большую кредиторскую задолженность, чем дебиторскую.

Использование активов, обязательств и собственного капитала определяется скоростью их оборота, которая характеризуется показателями оборачиваемости, от значения которых зависит платежеспособность и финансовая устойчивость коммерческой организации. В основе расчетов этих финансовых коэффициентов лежит отношение выручки от продаж или себестоимости реализации к ресурсам предприятия, поэтому информационной базой анализа являются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ показателей оборачиваемости активов собственного капитала и обязательств организации произведен на основе данных отчетности и представлен в табл. 5.6.

Таблица 5.6

Показатели оборачиваемости активов, собственного капитала и обязательств (в оборотах)

№	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)

Исходные данные
1.	Выручка от продаж, N	1 645 527	1 750 165	+ 104 638
2.	Себестоимость производственная, С	1 631 848	1 613 162	-18 686
3.	Среднегодовая стоимость активов, А	2 204 082	1 869 658	-334 424
4.	Среднегодовая стоимость основного капитала, ВА	1 064 007	970 259	-93 748
5.	Среднегодовая стоимость оборотных активов, ОА	1 140 075	899 399	-240 676
6.	Среднегодовая величина запасов, 3	86 800	105 161	+18 361
7. h	Средняя величина дебиторской задолженности, ДЗ	1 007 564	748 077	-259 487
8.	Средняя величина кредиторской задолженности, КЗ	887 130	580 043	-307 087
9.	Средняя величина собственного капитала, СК	1 076 086	967 995	-108 091
Аналитические данные:
10.	Коэффициент оборачиваемости активов	0,75	0,94	+ 0,19
11.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,44	1,95	+ 0,51
12.	Коэффициент оборачиваемости запасов	18,80	15,34	-3,46
13.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,63	2,34	+ 0,71
14.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,84	2,78	+ 0,94
15.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,52	1,81	+ 0,29
16.	Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдачи)	1,54	1,80	+ 0,26

По данным табл. 5.6 видно, что в отчетном году происходит ускорение оборачиваемости активов, обязательств и собственного капитала компании. Коэффициент оборачиваемости активов является агрегированным, отражающим влияние оборачиваемости всех элементов активов и оказывающим влияние на уровень рентабельности активов и собственного капитала, равно как оборачиваемость собственного капитала. Чем выше значение этих показателей, тем более эффективным является вложение средств, так как возможность финансировать деятельность предприятия за счет внутренних ресурсов ведет к снижению необходимости привлечения внешних источников финансирования. Следует отметить, что оборачиваемость совокупных активов увеличилась с 0,75 до 0,94 оборота, т.е. на 0,19 оборота. В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов на 0,51 оборота или 65,4 дня при однодневном обороте 4861,6 тыс. руб. не потребовалось привлекать дополнительные средства для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, а наоборот, произошло дополнительное их высвобождение в размере 317 949 тыс. руб. (4861,6 х 65,4), что способствовало повышению финансовой устойчивости компании. Величину дополнительно высвобождаемых средств рассчитывали по формуле:

где ЭЭ ИО – экономический эффект от изменения оборачиваемости;

В – выручка от продаж;

Поб ОП – период оборота отчетного периода;

Поб ПП – период оборота предыдущего периода.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к притоку денежных средств. Полученная экономия средств явилась одним из факторов относительного сокращения кредиторской задолженности. Для выявления причин изменений скорости оборота оборотных активов необходимо проанализировать показатели оборачиваемости их основных составляющих - дебиторской задолженности и запасов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает эффективность финансовой политики предприятия, т.е. показывает реальный срок поступления платежей от контрагентов, а также характеризует степень коммерческого риска. Постоянный контроль и правильное управление дебиторской задолженностью являются условием устойчивого финансового состояния организации. Чем меньше срок погашения дебиторской задолженности, тем благоприятнее последствия для финансового состояния, так как это ведет к снижению уровня задолженности, повышению доходности собственного капитала и степени использования активов компании. Несвоевременная оплата счетов дебиторами в условиях инфляции приводит к тому, что организация реально получает лишь часть доходов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует скорость оплаты предприятием своих счетов и рассчитывается исходя из объема затрат. На ускорение общей оборачиваемости оборотных активов оказало влияние ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,71 оборота (с 1,63 об. до 2,34), что несомненно сказалось на еще большем ускорении кредиторской задолженности (+ 0,94 об.) и привело к уменьшению срока их погашения. Необходимо обратить внимание на то, что оборачиваемость кредиторской задолженности выше дебиторской и увеличивается более быстрыми темпами. Однако в абсолютном выражении в среднем срок покрытия задолженности как дебиторской, так и кредиторской остался достаточно большим - более 3 месяцев, что свидетельствует о несвоевременной оплате счетов. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов характеризует эффективность закупок и продаж, при расчете его используют показатель себестоимости реализации продукции, что обусловлено отражением учета запасов по себестоимости. Еще одним фактором, влияющим на оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота запасов, которая уменьшилась на 3,46 оборота, что связано с ростом запасов, на величину которых оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. Замедление оборачиваемости запасов с 18,80 оборотов до 15,34 снижает краткосрочную платежеспособность предприятия и может привести к уменьшению притока денежных средств, отрицательно влияя на общую оборачиваемость текущих активов и прибыль. Коэффициент оборачиваемости (отдачи) основного капитала характеризует интенсивность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Отдача основного капитала увеличилась на 26 коп. с каждого рубля или на 0,26 оборота, что с финансовой точки зрения свидетельствует об эффективности вложенного в компанию основного капитала и имеет большое значение для фондоемких предприятий. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в финансовом аспекте характеризует скорость его оборота. Увеличение данного коэффициента может быть также вызвано убытками от основной деятельности, ведущими к сокращению собственного капитала, изменениями в активах, инвестированием капитала в другие предприятия. Снижение уровня свидетельствует о неэффективном его использовании и ведет к сокращению чистой прибыли в расчете на собственной капитал. Оборачиваемость собственного капитала выросла на 0,29 оборота и это положительно влияет на его рентабельность.

Данные табл. 5.6 свидетельствуют о тенденции ускорения оборачиваемости активов, обязательств и собственного капитала, что способствует более интенсивному и эффективному их использованию, кругообороту денежных средств и поддержанию достаточного уровня ликвидности активов. Отметим, что анализ активов, обязательств и собственного капитала дает обобщающую оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта. Сложившаяся структура активов и пассивов, характерная для отрасли, определяет структуру источников, а их взаимосвязь оказывает существенное влияние на показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ и оценка ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации. Финансовое состояние организации принято оценивать с позиций краткосрочной перспективы, критериями оценки которой являются показатели, характеризующие способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки, и долгосрочной перспективы, которую характеризует степень зависимости экономического субъекта от внешних источников финансирования, структуры капитала.

В связи с реформированием предприятий и необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. В экономической литературе ликвидность активов определяется как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность - как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. В то же время платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.

Таким образом, ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов), но предприятие может привлечь и заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу, а предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные перспективы. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств. Связь между ликвидностью баланса, ликвидностью предприятия и платежеспособностью можно сравнить с многоэтажным домом, где все этажи равнозначны и один без другого не может существовать, т.е. явно прослеживается причинно-следственная связь. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. С одной стороны, ликвидность - способность поддерживать платежеспособность; с другой стороны, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать ликвидность. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны между собой (см. рис. 5.7).

Рис. 5.7. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации

Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения (см. табл. 5.7), но отмечаем, что отнесение тех или иных составляющих активов и пассивов к указанным группам условно и может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций.

Оценка степени эффективности работы предприятия предполагает проведение анализа по ключевым параметрам. В числе важных показателей – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Кредиторские долги показывают, сколько предприятие должно вернуть своим контрагентам или другим займодателям. Высокий уровень этого показателя в сочетании с низким коэффициентом оборачиваемости свидетельствует о наличии кризисных явлений на предприятии.

Дебиторская задолженность отображает суммы, которые компания заработала, но не получила. При постоянном невыполнении контрагентами обязательств погашение долгов затягивается или становится невозможным. Высокий удельный вес дебиторки и ее списание могут стать причиной снижения ликвидности ресурсов организации.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка соотношений разных типов задолженностей предприятия помогает определить уровень финансовой независимости компании. Такая аналитическая операция позволяет выяснить, насколько полно фирма может покрыть свои кредиторские обязательства перед контрагентами, сотрудниками и прочими лицами за счет средств дебиторской задолженности.

Получить аналитическую раскладку можно через коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Формула его расчета выглядит так:

К Дз и Кз = Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности.

Размер кредиторской и дебиторской задолженности учитывается совокупно на дату, которой производятся вычисления. Дополнительно определяют удельные доли заемных и собственных ресурсов компании, что дает возможность достоверно оценить текущее финансовое положение субъекта хозяйствования.

Оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Вычисляемый коэффициент отображает величину дебиторской задолженности, приходящейся на каждый рубль имеющегося объема кредиторки. При помощи этого показателя можно оценить уровень эффективности использования финансовых инструментов компании для улучшения результатов деятельности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сможет ли предприятие за счет своих активов погасить сформировавшиеся долги . Оптимальным считается значение показателя выше единицы. Если коэффициент равен 1, то вся сумма кредиторской задолженности может быть погашена за счет одного типа актива – дебиторской задолженности. В этой ситуации полное перекрытие возможно только при условии, что вся сумма долгов перед субъектом хозяйствования будет закрыта в оговоренные сроки.

Если соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает двукратное превалирование дебиторки, то это свидетельствует о высоком уровне ликвидности активов фирмы. Дальнейшее увеличение коэффициента – негативный фактор. Это может быть сигналом, что компания выбирает для сотрудничества ненадежных контрагентов.

Риски отклонений от оптимального значения:

Когда соотношение дебиторской и кредиторской задолженности формула показывает на уровне, значительно превышающем единицу, это является свидетельством чрезмерного отвлечения ресурсов из оборота. Такая ситуация может спровоцировать временные затруднения с ликвидностью активов. У компании появляется зависимость от контрагентов и их порядочности.
При заниженной величине коэффициента можно говорить о наличии у фирмы проблем с платежеспособностью.

Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность проанализировать, насколько быстро погашаются разные типы задолженности. Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются путем деления годовой выручки на усредненную величину долгов. Чем выше получаемый показатель, тем быстрее оборачиваются средства (это свидетельствует о высокой ликвидности и своевременности погашения обязательств участниками сделок).

Например, по итогам 2017 года предприятие имеет такие данные:

выручка находится на уровне 700 тыс. рублей;
кредиторская задолженность составила 102 тыс. рублей;
дебиторская задолженность равна 81 тыс. рублей;
на начало периода кредиторка была равна 88 тыс. рублей, дебиторка – 55 тыс. рублей.

Коэффициент соотношения задолженностей меньше оптимального – на начало года он равен 0,6 (55 000/88 000), на конец года 0,8 (81 000/102 000). При сохранении такого значения в средне- и долгосрочной перспективе у предприятия возрастают риски неплатежеспособности и неспособности погасить имеющуюся кредиторку. В то же время, снижение разрыва между разными типами обязательств говорит о повышении эффективности работы с контрагентами.

Для определения уровня оборачиваемости долгов надо рассчитать усредненное значение задолженностей:

средняя дебиторская задолженность составляет 68 000 рублей ((81 000 + 55 000) /2);
средняя кредиторская задолженность равна 95 000 рублей ((102 000 + 88 000) / 2).

Оборачиваемость кредиторки равна 7,4 (700 000/95 000), дебиторки – 10,3 (700 000/68 000). Из анализа видно, что кредиторская задолженность погашается быстрее, чем дебиторская. В перспективе такое соотношение может привести к необходимости привлечения новых заемных средств для погашения текущих обязательств при имеющейся дебиторской задолженности.

Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Ивашкевич В.П. в своей статье определяет дебиторскую и кредиторскую задолженность, как неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

По мнению Крейнина М.Н., дебиторская задолженность - это, по существу, отвлечение средств предприятия из хозяйственного оборота. Кредиторская задолженность - привлечение средств других предприятий, организаций, учреждений и лиц для нужд хозяйственной деятельности данного предприятия. Автор считает, что наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использования оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о привлечении средств других предприятий, организаций и лиц в хозяйственный оборот данного предприятия. Чаще всего такое положение бывает обусловлено финансовыми затруднениями или недостаточным контролем и запущенностью в учете.

Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность. Платежеспособность предприятия, т.е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность- способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства в кассе и на счетах, ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Показатель текущей ликвидности или платежеспособности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 1 года). Для оценки платежеспособности предприятий Министерство финансов Российской Федерации установило этот показатель на уровне 2-х, т.е. величина оборотных средств должна превышать краткосрочную задолженности в 2 раза. Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле:

где О с - все оборотные средства предприятия, т.е. краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства плюс краткосрочная дебиторская задолженность плюс запасы с учетом НДС;

К о - краткосрочные обязательства.

Нормальные ограничения показателя: .

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Цель анализа - определить размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структуру и динамику и выявить влияние изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Для сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности использованы показатели баланса промышленного предприятия. В таблице 2, составленной по форме приложения к бухгалтерскому балансу (форма по ОКУД 0710005), приведены общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их динамика за отчетный период и структура.

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности показал, что несмотря на уменьшение остатка просроченной задолженности с 600 тыс.руб. до 300 тыс.руб. в конце периода за счет погашения обязательств дебиторов, общий остаток дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 50 тыс.руб. Величина долгосрочной дебиторской задолженности также возросла в конце периода на 40 тыс.руб. по сравнению с остатком на начало года. Увеличение задолженности произошло за счет просроченных платежей, длительностью свыше 3-х месяцев на 40 тыс.руб.

Дебиторская задолженность была покрыта за счет привлечения кредиторской задолженности разных видов.

Таблица 2- Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия за год, тыс. руб.

Показатели	Код строки	Остаток на начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на конец года
Дебиторская задолженность краткосрочная
В том числе просроченная

Дебиторская задолженность долгосрочная
В том числе просроченная
из нее длительностью больше 3 мес.
Кредиторская задолженность краткосрочная
В том числе просроченная
из нее длительностью больше 3 мес.
Кредиторская задолженность долгосрочная
В том числе просроченная
Из нее длительностью больше 3 мес.

Кредиторская задолженность за этот же период намного превысила величину остатков на начало периода по всем показателям отчетности. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 810 тыс. руб., а долгосрочная возросла в 2,5 раза и составила 650 тыс. руб. против остатка на начало периода- 260 тыс. руб.

Проведенный анализ показал, что для улучшения финансовой устойчивости, предприятию необходимо пополнение собственных средств за счет распределения чистой прибыли, снижения дебиторской задолженности, сокращения запасов материальных ценностей. Эти мероприятия позволят сократить просроченную кредиторскую задолженность.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

где К СДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

Дз - дебиторская задолженность;

Кз - кредиторская задолженность.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на примере

Из данных таблицы 3 видно, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом соотношение дебиторской задолженности с кредиторской снизилось и составило 16,2%.

Таблица 3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

инфляция дебиторский кредиторский задолженность